Cách đây 10 năm trước đã xảy ra một cuộc khủng hoảng thị trường chứng khoán. Sau những gì đã xảy ra chúng ta đã học được những bài học gì để có một tương lai tốt hơn.

Cũng ở thời điểm tháng 9 của năm 2008 đây là khoảng thời gian mà chứng khoán thế giới gặp nhiều những biến động đối với các nhà đầu tư đặc biệt là thị trường chứng khoán Mỹ.

Cụ thể, ngày 15 tháng 8 năm 2008 – Một ngân hàng đầu tư đứng thứ tư nước Mỹ đã công bố phá sản. Khiến cho chỉ số Dow Jones bay hơi hơn 500 điểm trong vòng một ngày. Ngay hôm sau Cục dự trữ liên Bang nước này đã tuyên bố giải cứu tập đoàn bảo hiểm AIG với khoản hỗ trợ lên đến 85 tỷ USD để đổi lấy 79,9% sở hữu công ty. Lúc bấy giờ công ty bảo hiểm khổng lồ đã không còn đủ tiền mặt để chi trả các khoản hợp đồng  hoán đổi rủi ro tín dụng cho đối tác.

Đến ngày 29 tháng 9 năm 2008 – chỉ số Dow Jones mất 777,68 điểm. Đây là lần giảm điểm mạnh nhất trong lịch sử chỉ số. Sau cuộc khủng hoảng đó chúng ta đã rút ra được những bài học gì cho sau này.

Bài học về rủi ro đầu tư.

Rủi ro trong đầu tư chứng khoán là yếu tố có khả năng xảy ra hoàn toàn cơ cơ sở trong hoạt động đầu tư. Đặc biệt khi mà các chỉ số chứng khoán liên tục lập những mức đỉnh mới. Tinh thần lạc quan dễ dẫn đến những chủ quan trong giai đoạn này khiến cho nhà đầu trư không chú ý đến những rủi do luôn rình rập.

Năm 2008 chắc hẳn các nhà đầu tư vẫn chưa quên cuộc khủng hoảng cổ phiếu công nghệ mới diễn ra vài năm trước đó. Dow Jones tăng trưởng vững chắc trong khoảng 5 năm với nhiều pha lập đỉnh mới. Điều này đã khiến cho nhà đầu tư tin tưởng rằng thị trường còn tăng.

Sự lạc quan dẫn đến chủ quan này đã khiến cho sự tự mãn khiến cho nhiều nhà đầu tư không có những chuẩn bị sẵn sàng cho những rủi ro phía trước và tiếp tục lao vào đu đỉnh.

Kịch bản nào cũng có thể xảy ra.

Chờ đợi những điều không lường trước được là câu nói luôn đúng với thị trường chứng khoán. Đây là một bài học lớn nhất ở năm 2008 đó là phải chuẩn bị phương án đối phó cho trường hợp tồi tệ nhất có thể. Nhiều khi hiện thực còn tồi tệ hơn những gì chúng ta nghĩ. Tuy rằng không ai có thể dự đoán được những sự kiện nào sẽ xảy ra, nhưng chắc chắn nó sẽ xảy ra. Nhiều nhà đầu tư đã quá lạc quan và tham lam nên đã đầu tư mạnh, đồng nghĩa với đó là nhận thêm nhiều những rủi ro khi thị trường đạt đỉnh.

Cẩn trọng với những dự báo trước.

Trước thời kỳ khủng hoảng xảy ra, Phố Wall đã hết sức lạc quan. Tâm lý chính là sự mong đọi giá bất động sản tiếp tục tăng cao, mặc cho không có những cơ sở nào để mong đợi.

Ngay cả những quan chức cấp cao như  Bộ trưởng tài chính Hank Paulson cũng khẳng định rằng:”Chúng tôi đã nghiên cữu sữ liệu từ năm 1945 đến nay và đi đến kết luận rằng  giá bất động sản chắc chắn không thể giảm”. Một kiểu dự báo khác là thị trường chứng khoán có suất sinh lợi trung bình vào khoảng 9% một năm. Khi thắc mắc về dự báo này câu trả lời chỉ đơn giản là “trung bình lịch sử như vậy” hay bất kỳ một lý do nào khác mà các chuyên gia có thể nghĩ ra.

Khi các nhà đầu tư tin tưởng vào các kiểu dự báo này đã phải trả một khoản học phí không hề nhỏ. Trên những  phương tiện thông tin đại chúng không hề thiếu những thông tin dự đoán kiểu chuyên gia đưa ra khuyến nghị. Chính vì thế mà các nhà đầu tư cần tỉnh táo khi đưa ra những quyết định đầu tư. Luôn Luôn có những kịch bản dự phòng cho bản thân, không nên chủ quan khi thị trường đang đi lên.

Người quản lý không phải nhà tiên tri.

Những khối óc kinh tế hàng đầu nước Mỹ cũng phải ngạc nhiên trước cuộc khủng hoảng tài chính 2008. Các chuyên gia của Fed còn có những suy nghĩ sự sụp đổ của thị trường nợ dưới chuẩn có thể được kiểm soát sẽ không gây ra một cuộc khủng hoảng nghiêm trọng.

Quan điểm phổ biên là những quan chức sẽ biết nhiều thông tin hơn nhà đầu tư bình thường. Điều này đã thể hiện rõ ở việc Thị Trường Mở Liên bang họp và đưa ra những quyết định tăng, giảm hoặc giữ nguyên lãi suất.

Cái gì quá cũng không tốt.

Bong bóng là hiện tượng không mới trong đầu tư chứng khoán . Sau khủng hoảng tài chính nổ ra khi bong bóng nợ dưới chuẩn vỡ tan tành. Dẫn đến những hậu quả vô cùng lớn.

Bong bóng xảy ra thường xuyên trên thị trường nhưng không ai nhận ra điều đó cho đến khi nó vỡ. Hiện tại chưa có cách xác định dự báo chính xác về thời điểm xảy ra khủng hoảng nhưng cách lý giải đơn hợp lý nhất là cái gì nhiều quá cũng không tốt cho dù thị trường có tăng trưởng, lạm phát, hay là tính dụng, lãi suất…

Có nhiều cơ hội để đầu tư

Ngay khi cơn khủng khoảng đang diễn ra thì những nhà đầu tư tài năng vẫn luôn nhìn ra những cơ hội đầu tư. Đây là một tư duy đi ngược đám đông, trái ngọt hoàn toàn có thể về tay bạn.

Giá cổ phiếu thường chạm đáy khi khủng hoảng. Tuy không phải cổ phiếu nào cũng hồi phục mạnh mẽ được. Nhà đầu tư tinh ý có thể chọn lọc được cổ phiếu tốt với mức giá hời và thu lại lợi nhuận trong tương lai.